Cash management : définition et conseils

Le cash management ou gestion de trésorerie est une activité stratégique pour une entreprise. Il est donc important de mettre en place les bons processus et outils. Découvrez ce qu’est le cash management et quels sont les avantages d’un logiciel de suivi de trésorerie pour une meilleure gestion.

Cash management est un anglicisme régulièrement utilisé par les trésoriers qui se traduit par “gestion de la trésorerie”. Le cash management désigne les processus et outils permettant la gestion et l’optimisation de l’ensemble des flux financiers d’une entreprise, à savoir les décaissements, les encaissements et les investissements.

Le cash management permet un suivi et une prévision précise des fonds qui composent l’entreprise et doit ainsi prendre en compte un grand nombre de données :

• La gestion des comptes ;
• Le suivi des paiements ;
• L’évaluation des risques financiers ;
• L’élaboration de stratégies d’investissement ;
• L’état des stocks.

Compte tenu des nombreuses activités couvertes, plusieurs personnes dans une entreprise participent au cash management. Si le responsable du cash management reste le Directeur Financement et Trésorerie (DFT), la personne chargée de la gestion au quotidien est le cash manager en lien avec les départements Finance et Trésorerie.

La tenue de la trésorerie est directement liée à la santé financière d’une entreprise. Le cash management permet de mettre en place des actions préventives ou correctives afin de garantir des liquidités suffisantes et une rentabilité de l’entreprise.

Un cash management efficace permet d’avoir à tout moment une photo des liquidités disponibles d’une entreprise ce qui favorise la prise de décision et l’élaboration de stratégies financières et d’investissement.

La gestion des créances

La gestion des créances correspond au suivi des paiements. Cette activité est essentielle puisqu’il en va des liquidités de l’entreprise. Des paiements en retard peuvent créer des problèmes de trésorerie. Sans un processus de recouvrement efficace, l’entreprise peut rencontrer des problèmes sérieux tels que :

• Une difficulté à payer les fournisseurs ;
• Un décalage des investissements ;
• Un recours en urgence à un prêt bancaire à des taux prohibitifs.

Les prévisions de trésorerie

Des prévisions précises et des études de comparaison entre le réel et le prévisionnel permettent de donner une visibilité claire sur la situation financière de l’entreprise. Avec l’objectif d’assurer une rentabilité à moyen et long terme, les prévisions de trésorerie sont des données d’entrée pour l’élaboration de la stratégie économique. Une bonne prévision de trésorerie permet à l’entreprise d’anticiper les creux afin de surmonter les besoins de trésorerie sans pour autant mettre en danger la santé financière de l’entreprise sur le long terme.

La gestion des stocks

Trop souvent négligés, les stocks représentent pourtant un coût fixe non négligeable pour certaines entreprises. Le suivi des stocks se fait au quotidien. Un stock trop important pèse sur la trésorerie d’une entreprise. La gestion des stocks permet aussi de mettre en lumière des tendances et opportunités.

Les stratégies d’investissement

L’investissement permet à une entreprise de subsister et d’accroître ses parts de marché. Si les investissements participent donc à la rentabilité d’une entreprise, ils ont, en revanche, un impact en termes de ressources et de trésorerie.

Une bonne gestion de la trésorerie doit donc prendre en compte les investissements à venir. Un cash management bien réalisé permet de protéger les investissements déjà approuvés en assurant une trésorerie suffisante et une stabilité financière de l’entreprise. Dans certains cas, il permet même d’améliorer les investissements ou d’en créer de nouveaux en utilisant judicieusement un excédent de liquidités qui a été identifié.

Le cash manager a une vue panoramique des flux financiers d’une entreprise. Elle est la personne responsable de l’analyse, l’optimisation et la sécurité de la trésorerie. Il participe aussi aux recouvrements et à la recherche de nouveaux partenariats.

Dans le cadre de ses activités, il s’appuie notamment sur :

• Les équipes du département Finance ;
• Les équipes du département Trésorerie ;
• Les auditeurs ;
• Le trésorier principal ;
• L’analyste de trésorerie ;
• Le gestionnaire de risques financiers ;
• Le responsable des relations bancaires ;
• Le contrôleur de trésorerie ;
• Le spécialiste en financement ;
• Le Directeur Financement et Trésorerie (DFT).

Pour gérer la trésorerie, le cash manager peut parfois être amené à utiliser la technique du cash pooling, qui pourrait se traduire par “partage de trésorerie”. Concrètement, le cash pooling correspond à équilibrer les liquidités entre les différentes filiales d’une entreprise. Le cash manager centralise les trésoreries des filiales au niveau de l’entité mère. Du point de vue juridique, le cash pooling s’appuie sur les articles L 312-2 et L 511-7 du Code monétaire et financier.

Le cash pooling est une technique efficace mais demande des ressources importantes et une bonne collaboration entre filiales. Chaque filiale effectue une remontée de son solde dans le temps. En cas de déficit de trésorerie, la remontée est dite “downstream” (“descendante”) puisque l’entité mère va faire “descendre” des fonds pour le compenser. À l’inverse, si une filiale possède un excédent de trésorerie, la remontée est dite “upstream” (“montante”). L’excédent va “monter” et augmenter le solde de l’entité mère.

Le cash pooling est à différencier du netting. Si les deux techniques tirent parti de la mise en commun des filiales, le netting agit plus en amont que le cash pooling. Il porte sur les moyens de paiement et permet de réduire le nombre de transactions des filiales en regroupant certaines.

Un cash management efficace demande beaucoup de rigueur et de ressources. C’est pourquoi de plus en plus d’entreprises décident d’utiliser un logiciel pour gérer leur trésorerie. S’il existe de nombreuses solutions disponibles sur le marché, toutes ne se valent pas. Le choix d’un logiciel de gestion de trésorerie doit se faire selon les critères suivants :

• Des fonctionnalités variées ;
• Une forte compatibilité avec d’autres systèmes informatiques et applications par API ;
• De nombreuses possibilités de personnalisation pour l’adapter aux besoins spécifiques de l’entreprise ;
• Une prise en main facile qui priorise l’expérience utilisateur ;
• Un service client réactif ;
• Un prix compétitif.

Avantages et inconvénients d’un logiciel de cash management

Un logiciel de cash management est le meilleur moyen pour standardiser la gestion de trésorerie. De plus, il permet d’automatiser de nombreuses tâches au sein d’un environnement de travail unique, ce qui évite des erreurs humaines qui peuvent s’avérer coûteuses.

En simplifiant la collecte et l’analyse des données, la solution de gestion en Saas myDiapason permet de piloter la trésorerie d’entreprise de bout en bout, tout en fiabilisant et sécurisant les processus.

La digitalisation du suivi de trésorerie accorde aussi plus de temps au trésorier pour anticiper les besoins de l’entreprise et être force de propositions et créateur de valeur.

Les 3 modules Cash, Payment et Risk offre une réponse complète à la bonne gestion de la trésorerie d’entreprise et une vision unique et adaptée à chaque grand groupe ou ETI.

La solution myDiapason dispose d’une offre complète à destination des grands groupes et des entreprises de taille intermédiaire disposant d’une équipe de trésorerie dédiée. Sa prise en main et son coût ne sera pas adapté à une TPE ou PME.

En revanche, compte tenu des avantages procurés par myDiapason, l’acquisition d’un tel logiciel est un investissement gagnant pour une entreprise ambitieuse et à forte croissance.

Pourquoi choisir la solution de cash management myDiapason ?

myDiapason est une solution clé en main qui permet de gérer l’ensemble du processus de cash management. De la gestion des flux financiers à celle des risques financiers en passant par les paiements et les investissements, myDiapason simplifie le cash management et élimine le risque d’erreurs.

Plus qu’un simple logiciel, il s’agit d’une solution évolutive et adaptée aux grandes firmes et aux Entreprises de Taille Intermédiaire (ETI).